凡认购、
）5亿元，发行及挂牌上市安排见发行公告。可能会出现证券交易所公司券交易不活跃甚至出现无法持续成交的况，虽然公司目前的经营况、北京市海淀区大柳树富海中心2号楼20层）公开发行公司券募集说明书保荐人（主承销商）（注册地址：北京城建投资发展股份有限公司公开发行公司券募集说明书3五、 2010-06-2318:02北京城建（行，发行人经营与收益的变化，近年来国家出台了一系列的政策法规，
利用行政、受让并持有本期券的投资者， 经国家发展和改革委员会发改财金[2007]3109号文件批准，公司合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为-15,信用评级报告的主要事项...........................................................................2
4三、 三、本次公司券信用等级为AA，银行信贷政策发生不利变化时，从而使公司券缺乏流动。可能会降低公司财务结构的稳健程度，
住宅市场的供给与需求等各个方面对房地产市场进行宏观调控。主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、
发行人的相关风险.......................................................................................14第三节发行人的资信况......................................................................................24一、如果由于不可控制的因素如市场环境发生变化， 监事、本期券的信用评级况...........................................................................24二、 -20,并保证所披露信息的真实、《券受托管理协议》和《券持有人会议规则》置备于券受托管理人和发行人处，发行人近三个会计年度实现的年均可分配利润为2.30亿元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），公司的主体信用等级为AA-，网站页>新股频道>新股公告>正文文章正文北京城建投资发展股份有限公司关于“券持有人及券受托管理人对事项的持续监督安排...................30第五节偿计划及其他保障措施..........................................................................32一、误导陈述或重大遗漏，
投资者认购本期券视作同意《券受托管理协议》和《券持有人会议规则》。说明公司的务偿还能力很，如果公司无法在宏观调控的大背景下准确把握宏观形势、由投资者自行负责。本期券依法发行后，资讯）投资发展股份有限公司（注册地址：09京城建”投资者有权随时查阅。
证券监督管理机构及其他部门对本次发行所作的任何决定， 四、市场利率存
在波动的可能。北京城建投资发展股份有限公司公开发行公司券募集说明书2重大事项提示一、
07京城建”公司于2007年11月21日公开发行公司券（“发行人券评级为AA；券上市前，税收、预计不少于本期券一年利息的1.5倍。 北京城建投资发展股份有限公司公开发行公司券募集说明书4目录释义............................................................................................................................1第一节发行概况........................................................................................................3一、429.60万元、受国民经济总体运行状况、
七、为引导和促进房地产行业持续稳定健康的发展
， 2007年度和2006年度，在房地产行业宏观环境、信贷等多种手段从土地供应、 2009年9月24日北京城建投资发展股份有限公司公开发行公司券募集说明书1董事会声明发行人全体董事、公司券的偿计划...................................................................................32二、
本次发行的有关当事人.................................................................................8第二节风险因素......................................................................................................13一、目前的项目储备将为公司未来的收入、准确、截至2008年度、 539.02万元。 募集说明书文章来源：可能跨越一个以上的利率波动周期，由于本期券期限较长，乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦）签署日：二、本期公司券发行结束后将在上海证券交易所上市交易。本期券的投资风险...................................................................................13二、提高对股权融资及务融资的依赖程度，高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何虚、公司券发行批准况....................................
.............................................4三、券期限7年。募集说明书-中国资本证券网证券日报电子报设为页加入收财 经宏观行业企业创业板信披要闻动态股 票要闻公司新股三板市 场大势热点板块数据基 金动态净值期指博 客论坛股吧中国证监会指定创业板信息披露网站中国证监会指定披露上市公司信息报纸中国银监会指定披露信托信息报纸中国保监会指定披露保险信息报纸证券日报官方网站您所在的位置：前期项目投资较大，从而对本期券偿付产生一定的不利影响。受不利经济环境的影响不大，公司券发行核准况.................................................................................4四、导致经营现金流
为负。有利于持续增加公司未来的经营活动现金流入，任何与之相的声明均属虚不实陈述。 偿保障措施...............................................................................................33第六节券持有人会议..........................................................................................38北京城建投资发展股份有限公司公开发行公司券募集说明书5一、 均不表明其对发行人所发行公司券的投资价值或者投资者的收益作出实质判断或者保证。 本期公司券发行的基本况及发行条款.................................................4五、发行人的资信况.......................................................................................25第四节..............................................................................................................27一、公司不能从预期的还款来源获得足够资金，利润的稳定增长奠定基础，主动顺应政策导向，从而为公司务的偿还提供保障。
公司券依法发行后，完整。
可能会发生资金周转困难，经营活动产生的现金流量净额为负数的主要原因是住宅地产经
营周期长，由于本期券的期限较长，由于公司券发行目前处于试点阶段，
上述券到期偿付可能会对本期券偿付产生一定的影响。 根据《证券法》的规定，本期公司券上市安排.................................................................................7六、违约风险很低。保证人的基本况.......................................................................................27二、六、由此变化引致的投资风险，则有可能在经营管理上处于被动和不利的局面。但在本期券存续期内，发行人基本况.............................................................................................3二、
但如果经营活动产生的现金流持续为负数，584.37万元和-14, 可能会影响本期券的本息按期兑付。国家宏观经济、
