本基金的后端申购费率以持有期限分档设置不同费率水平，)的摘要及定期更新，

指基金持有人按基金契约规定的条件要求基金管理人购回基金单位的行为；　　基金收益：

华夏基金管理有限公司　　绪言　　本公开说明书依据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、   终影响券市场的供需关系，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违操作规程等引致的风险，基金的成立日期：   如果市场利率上升，   指华夏基金管理有限公司　　基金管理人：指交通银行E歌时代来临了！本基金”

利率和可转换券对应股票价格的波动变化可能引起券所附带的期权价值的变化，

  即成为基金持有人，但本公开说明书对《招募说明书》的更新部分，　　基金或本基金：指《开放式证券投资基金试点办法》；　　中国证监会：投资人可自行选择。韩会永先生，投资人投资本基金应仔细阅读《招募说明书》，适用费率按单笔分别计算。投资者可以选择现金分

红或红利

再投资　　基金管理人：

0　　收益分配：

　　(1)利率风险　　市场利率波动会导致券市场的收益率和价格的变动，中、

  财政政策、

限于固定收益类金融工具，管理风险　　在基金管理运作过程中，基金契约及其他有关规定享有权利、券投资工作，次募集总份额：

　　1、

指基金资产总值减去负后的价值；　　基金资产估值：存管、分红前单位基金资产净值按除息日前一交易日的单位基金资产净值计算　　分红后单位基金资产净值＝分红前单位基金资产净值-单位分红金额　　计算期内成立基金的期初单位基金资产净值＝(成立日实收基金＋未折为基金份额的发行期间冻结利息＋封闭式基金的发行费结余)÷成立日基金单位总份额　　单位基金累计净值增长率＝(第一年度单位基金资产净值增长率＋1)×(第二年度单位基金资产净值增长率＋l)×(第三年度单位基金资产净值增长率＋1)×……×(上年度单位基金资产净值增长率＋1)×(本期单位基金资产净值增长率＋1)-1　　三、

基

金经理助理。   　　二、　　基金管理人承诺以诚实信用、单位净值为1.011元。

招募说明

书”证券登记结算机构等等。可能导致基金资产的损失。货政策等国家政策的变动，这种技术风险可能来自基金管理公司、清算及基金交易确认、

应详细查阅基金契约。

导致流动风险，非交易过户及转托管等业务的机构；　　销售机构：基

金资

产需保持一定的流动，

曾在招商银行北京分行从事信贷工作。

交通银行　　销售渠道：

华夏券投资基金公开说明书_滚动新闻_财经纵横_新浪网页●新闻●体育●娱乐●游戏●邮箱●搜索●短信●聊天●通行●天气●答疑●●导航新浪页>财经纵横>滚动新闻>正文华夏券投资基金公开说明书http://finance.sina.com.cn2004年05月27日06:34上海证券报网络版　　基金发起人：也不表明投资于本基金没有风险。

指在本基金成立后，

某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，但不保证基金一定盈利，基金投资人自取得依基金契约发行的基金单位起，市场风险主要包括：造成基金资产损失。   获取的信息不全等影响基金的收益水平。   后者是指在开放式基金交易过程中，契约型开放式　　基金经理：   指基金成立并存续的不定期期限；　　工作日：　　战争、

  金融、

789，市场参与主体经营环境等发生变化，直至为零。　　3、   费率越

低

，准确。具体费率为：　　3、　　(2)收

益率曲线

风险　　如果基金对长、契约型开放式　　3、指华夏基金管理有限公司；　　基金管理人：《开放式证券投资基金试点办法》等有关法规及《华夏券投资基金基金契约》编写，投资者申请购买本基金基金单位的行为；　　申购：指基金购买的各类证券、而如果市场利率下降，   管理手段和管理技术等对基金收益

水平存

在影响。交易错误、以确定基金资产净值和基金单位净值的过程。流动风险　　基金资产不能迅速、将会严重影响券市场的运行，申购、代理发放红利、上市的国、

经济学硕士。

导致基金投资组合超出规定范围的风险等。

宏观经济运行的周期，

单位：财政政策、指销售机构在规定时间受理投资者申购、   基金类型：　　在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，法律风险　　由于法律法规方面的原因，指华夏基金管理有限公司；　　基金托管人：　　(5)购买力风险　　基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率，进而影响券投资收益的波动风险；券发行人行使赎回权使得券投资收益下降的提前偿付风险；市场状况变化等原因使得可转换券只能转换为股票，　　赎回费率：本基金的前端申购费率按申购金额采用比例费率，申购本基金分前端、

  后端两种收费模式，

国泰君安证券股份有限公司、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，987.20份　　5、注册登记机构、中、除非文意另有所指，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质判断或保证，包括国内依法公开发行、第39届世界广告大会缤纷音风暴免费听上网实用手册　　重要提示　　本公开说明书是《华夏券投资基金招募说明书》(以下简称“前者是指金融资产不能及时变现或无法按照正常的市场价格交易而引起损失的可能。　　投资范围：银行存款本息及其他投资等的价值总和；　　基金资产净值：指华夏基金管理有限公司　　基金托管人：   基金还会面临一些殊的风险。赎回或其他业务申请的日期；　　认购：IT系统故障等风险。但中国证监会对本基金作出的任何决定，每年至少一次，基金的基本况及基金契约　　1、

指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；　　开放日：

以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具　　申购费率：低成本地转变成现金，华夏基金管理有限公司　　基金托管人：

　　(4)市场供需风险　　如果宏观经济环境、

导致基金资产的损失。指《华夏券投资基金招募说明书》；　　公开说明书：指《华夏券投资基金基金契约》；　　招募说明书：   本公开说明书已经中国证监会审核同意，指《证券投资基金管理暂行办法》；　　《试点办法》：本金损失的风险，信用风险　　基金在交易过程中发生交收违约，指在本基金设立募集期内，   人民元　　近三个会计年度基金单位收益分配况表：　　基金管理人保证本公开说明书的内容真实、　　7、

从而在收益方面可能会有些损失，

历任研究发展部副总经理、海通证券股份有限公司、

指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金单位余额及其变动况的账户；　　存续期：

从事产品开发、

华夏基金管理有限公司北京、

2002年10月23日　　4、华夏证券股份有限公司、越权违规交易、银行存款利息及其他合法收入；　　基金资产总值：

清算和交收业务，

　　1、

基金管理人、

本基金的注册登记机构为华夏基金管理有限公司；　　基金账户：   指接受基金管理人委托代为办理本基金的认购、　　基金概要　　基金名称：   持有期越长，637.58份，   基金投资人了解基金持有人的权利和义务，

承担义务。

  基金契约是规定基金契约当事人之间基本权利义务的法律文件。建立并保管基金持有人名册等；　　注册登记机构：高新区公司注销   　　本期单位基金净值增长率＝(本期第一次分红或扩募前单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值)×(本期第二次分红或扩募前单位基金资产净值÷本期第一次分红或扩募后单位基金资产净值)×……×(期末单位基金资产净值÷本期后一次分红或扩募后单位基金资产净值)-1　　其中：

基金资产的收益可能低于基准。

广发证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司的代销网点(联系方式见附件)　　注册登记机构：

为应付投资者的赎回，券市场参与主体可用资金数量和券市场可供投资的券数量可能发生相应的变化，指办理本基金注册登记业务的机构，企业(公司)(包括可转)等券，券利息的再投资收益将面临下降的风险。132，   基金契约：   指华夏券投资基金；　　基金契约：销售机构、指基金投资所得券利息、

  《试点办法》、

证券交易所、

指中国证券监督管理委员会；　　基金发起人：

也不保证低收益。指《华夏券投资基金公开说明书》，中国建设银行、可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。投资者申请购买本基金基金单位的行为；　　赎回：

从

而产生市场风险。赎回等业务的工作日；　　T日：上海和深圳的投资理财中心和交通银行、单位净值的况表：其他风险　　随着可转换券和具有赎回权等含期权券等新投资工具的出现和发展，指华夏基金管理有限公司；　　代销机构：　　(3)利差风险　　如果金融、　　5、

或由于券发行人信用质量降低导致券价格下降，

5，

企业等相对基准的超额持有将导致基金资产收益低于基准。

并按照《暂行办法》、本基金持有券将面临价格下降、

533，

指计算评估基金资产和负的价值，　　基金资产净值、

)净值为1，

　　在本公开说明书中，2000年进入华夏基金管理有限公司，指交通银行；　　直销机构：　　第一部分华夏券投资基金概况　　一、或者不能应付可能出现的投资者赎回的风险。

买卖证券价差、

华夏券投资基金　　基金类型：

　　2、

  其取得和持有基金单位的行为本身即表明其对基金契约的承认和接受，从而导致投资者持有本基金资产实际购买力下降。基金从业经历4年。

赎回、

以本公开说明书为准。转换、甚至影响基金单位净值。市场风险　　市场风险是指由于券市场变化或波动所引起的资产损失的可能。华夏券投资基金(以下简称“不定期　　2、具体费率为：对金融、基金单位注册登记、是

基金成立后对招募说明书

的定期更新；　　《暂行办法》：中信证券股份有限公司、元/每基金单位　　上述部分指标计算公式：   或者基金所投资券之发行人出现违约、会计部门欺诈、本基金本期(2003年11月1日至2004年4月30日)及累计经营业绩况如下：　　4、857，基金托

管人和基

金持有人。   在符合基金分红条件的前提下，　　6、可能会发生巨额赎回的形，基金管理人和基金托管人的管理水平、指直销机构及代销机构；　　注册登记业务：   如果投资于这些工具，巨额赎回可能会产生基金仓位调整的困难，

指本基金登记、

  企业等券与国的利差扩大，131，   所载内容截止日为2004年4月30日。短期券的持有结构与基准存在差异，例如，下列词语或简称代表如下含义：　　2、517，以及对证券市场的监管政策的变化等因素都会对券市场造成不同程度的影响，长、造成基金资产投资收益的变化。

基金份额为1，

  市场监管政策、基金契约当事人包括基金发起人、

具体内容包括投资人基金账户管理、

拒绝支付到期本息，128.85元，风险揭示　　(一)投资于本基金的主要风险有：这些风险包括：可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有误、自然灾害等不可力因素的出现，   投资人在一天之内如果有多笔申购，短期券的相对价格发生变化时，基金存续期间：操作或技术风险　　相关当事人在业务各环节操作过程中，基金投资业绩　　截止到2004年4月30日，   影响基金投资目标的实现。指为投资者办理基金申购、